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数据显示，截至9月16日，今年以来187只红利类基金合计分红856次，总金额为75.56亿元。其中：南方标普红利低波50 ETF联接、港股通红利ETF华泰柏瑞等7只基金分红超过1亿元；新华红利回报混合、华泰柏瑞中证红利低波ETF联接等40只基金分红达9次。
业内人士分析称，红利类基金密集分红的直接驱动力，是其底层资产的盈利、经营现金流和现金分红情况不错，为基金积累可供分配利润提供了基础。而且，在当前市场环境下，投资者更加关注现金流的稳定性和收益兑现节奏，定期分红有助于改善持有体验。
据万联证券统计，截至8月31日，实施或宣告2026年中期利润分配（含一季报及半年报）的A股上市公司共870家，分红金额预计达7317.27亿元，预计分红超过1亿元的公司有362家。在申万一级行业中，银行、石油石化、通信的2026年中期分红规模排名靠前。
成分股派发的现金股息是红利类基金分红的主要来源之一。以中证红利低波动指数为例，截至9月16日，其前十大权重股中，南京银行、上海银行、平安银行、成都银行、沪农商行、江苏银行等银行股占据多数席位，此外还有中国石油、中国海油等石油石化标的。
无风险利率低位运行，则凸显了红利资产的性价比。iFind数据显示，截至9月16日，中证红利低波动100指数股息率为4.19%，同期10年期国债收益率为1.68%，两者利差为2.51个百分点。“一定程度的利差为红利资产提供了估值缓冲。”上述业内人士说。
基金分红在制度层面也得到充分保障。华北地区一位基金分析人士认为，近年来部分产品在基金合同中明确设置季度、月度乃至年度最多12次的收益分配机制，高频分红逐渐由临时安排转向产品制度设计。政策层面也持续强调提高上市公司质量、增强投资者回报，并落实一年多次分红，同时推动保险、社保、年金、公募基金等中长期资金入市，有利于红利策略从阶段性的防御交易逐步转向长期配置工具。
此外，受市场不确定性因素影响，红利类资产正受到越来越多投资者的青睐。iFind数据显示，截至9月16日，红利、低波风格策略ETF今年以来获资金净流入272.55亿元，总规模达1672.74亿元。其中，招商中证红利ETF已连续5日获资金净申购，近一周净流入5.6亿元。
华宝证券认为，6月中下旬红利资产快速回落形成的负反馈大幅消退，短期内继续回落并突破前期低点的概率不大，有望回归中长期震荡上行的趋势。短期来看，传统红利指数在银行、煤炭、交运板块的带动下，近期表现显著更优，但持续性有待验证，红利资产内部切换的概率也在提升。