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CFi.CN讯:数据显示,宁波银行2026年半年报营收、归母净利润同比分别增长11.5%和12.1%,增速较一季度进一步提升;贷款总额同比增16.5%,个贷余额结束连续收缩后首次回升,消费贷不良率反降7bp至1.78%。资产质量核心指标全面向好,不良净生成率、关注率均较年初下降11bp、10bp,拨备覆盖率持续提升。
近期机构研报指出,公司业绩高增并非单纯靠规模扩张,而是多利润中心协同发力——手续费收入仍保持53.9%高增,代理费成主要驱动力;同时负债端活期存款占比回升,为后续净息差企稳提供支撑。
研报认为,宁波银行已率先走出风险周期,个贷资产质量显著优于同业,叠加异地扩张(江苏贷款占比再升0.6pct)与科技、批零行业信贷结构优化,成长确定性增强。当前估值对应2026年1.01xPB,目标价38.24元,给予买入评级。