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今天科技盘不太好，但是我们看科技盘的时候，别光看存储的承压重点在哪，再看存储回调的这个档口，半导体设备、先进封装封测材料这些方向有明显的感觉到有资金的承接，这说明是资金没有彻底的撤。和讯王帅分析，出科技圈只是在内部换了一套交易的一个逻辑，咱们先把这个逻辑给理顺，啊前面存储这条线是怎么炒起来的，逻辑呢也非常简单，啊 D RRAM m的涨价难得的涨价，啊还是bm的需求的爆棚，海外那几个大巨头业绩弹性好的吓人，所以A股这边先炒的是成品价格的周期，这种逻辑的特点是什么？就是弹性极大，价格一抬头利润的想象空间立马就出来了，大家都跟着去嗨，但是他也有一个致命的弱点，就是波动太大了，一旦价格的预期稍微松动了，或者说前面涨幅透支了，资金跑的比谁都快，先兑现为敬，所以你可以看到存储成品股一承压，很多人就开始慌了，觉得天要塌了一样，但真正懂行的人看的不是成品股跌了或者没跌，而是看的资金有没有连锅去端如如果资金真的要走，那应该是设备材料封测先进封装一起去趴窝，但现在的盘面不是这样，设备相对来说是抗跌的，封测开始走强，材料上也有资金反复在里面做t这就很有意思了，这说明资金不是在撤退，而是在切换，从炒存储的价格切到了炒国产dim的扩产，这两个东西呢表面上都叫存储啊底层的商业的逻辑完全是两码事，炒存储价格你看的是终端的产品涨不涨价？打那是看天吃饭情绪为主导，找国产的drm扩产，呢你看的是中游有没有去订单，那是实打实的一个资本的一个开支，谁给产线在供设备，谁提供封测能力，谁做先进封装，谁能提供材料和工艺的配套，这才是今年这条线最最核心的变化。啊所以你会发现啊存储成品股下跌不一定是直接把设备和封测一起拖下水，因为成品价格交易的是利润的弹性啊刺激，但是很脆弱，而扩产链交易的是订单的传导虽然慢一点，但胜在稳定，这就是市是资金切换的根本原因，存储跌呢不一定是科技的退潮，如果设备封测材料能持续的走出相对的独立的成交的结构，那说明资金啊真正交易的已经不是存储涨价，而是国产drm的扩产量。