最新快讯!【券商聚焦】中信建投维持华润置地买入评级 指资管业务深入推进

2026-09-03 14:00:29 来源: 金吾财讯


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金吾财讯|中信建投证券发布研报指,华润置地(01109.HK)2026年中期核心净利润同比正增长,资管业务持续深入推进。2026年上半年,华润置地实现收入679亿元(人民币,下同),同比下降28.5%;归母净利润98.4亿元,同比下降17.2%;核心净利润101.6亿元,同比增长1.6%。收入下降主要由于开发销售结转项目减少,利润上升受经营性收租业务增长及处置部分投资物业项目贡献37.3亿元核心净利润拉动。经常性业务表现稳健,上半年经常性业务收入同比增长9.9%,核心净利润同比增长10.4%。其中收租型业务收入同比增长17.0%,核心净利润同比增长12.7%;购物中心板块销售额1282亿元,同比增长16.4%,同店增长10.1%;租金收入124亿元,同比增长19.4%,经营利润82亿元,同比增长19.7%。开发销售增速回正。根据普睿数智数据,今年1-8月公司销售额达1491亿元,同比增长9%。土地端,上半年新增16宗地块,平均溢价率4.2%,土储面积284万平米,权益面积273万平米,一、二线城市投资占比99%。资管规模稳步扩张。截至6月底,公司资管规模达5243亿元,较上年底增加221亿元,其中购物中心占比65%。多层次REITs平台建设深化,上半年完成成都万象城机构间REIT发行及华润有巢REIT扩募,已搭建有巢REIT、消费REIT、类REIT、Pre-REIT、机构间REIT体系,并已申报商业不动产REIT。中信建投证券维持盈利预测及买入评级不变,预测2026-2028年公司EPS为3.62/3.72/3.84元人民币。

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