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导读：①科技成长板块持续调整，长期资金抱团格局松动，何时企稳仍是后市关注的重点；②固态电池板块走强，受益于十五五新型电池产业规划，明确 2030 年全固态电池规模化应用目标，产业链具备政策红利；③银行股走出独立行情，多只标的日内创下历史新高，成为大盘重要支撑。
昨日市场震荡调整，三大指数集体冲高回落，科创50跌近5%，全市场超3700只个股收绿，市场整体赚钱效应偏弱，短期场内资金避险情绪快速升温。
科技成长赛道成为当日市场调整的核心重灾区，CPO概念领跌，源杰科技、长光华芯、东山精密等跌停，天孚通信大跌超9%，中际旭创、新易盛等核心标的继续走弱。核心诱因源于海外消息面利空冲击，虽然对于当前业务层面并无明确的影响，但更多的引发后市估值的担忧。也从侧面反映出，目前市场对于科技股的信心不足，长期形成的资金抱团格局正在趋于瓦解。短期市场仍在消化估值回落与资金撤离带来的压力，短期承压或将延续。值得注意的是，科技赛道作为此前市场核心人气主线，其板块走势对大盘整体节奏影响深远，因此科技权重标的何时止跌企稳，将是后续判断大盘行情走向的核心观测变量。
在科技持续弱势整理的背景下，场内资金开启避险轮动模式，部分低位赛道受益。其中固态电池板块，传艺科技、紫竹高科、上海洗霸3连板。消息面上，工信部等七部门联合印发的《新型电池产业发展“十五五”规划》，规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用。市场人士认为，这是我国电池领域首个国家级专项规划为全固态电池设定的明确时间节点。
从产业链结构来看，固态电池产业布局清晰、层级分明，上游以矿产资源、核心原材料、生产设备为产业发展基础，筑牢行业发展根基；中游为技术落地核心环节，依托电极材料企业与电池厂商，完成材料迭代研发与电芯集成制造，是行业产业化落地的关键核心，后续产业链各环节均有望持续受益于政策红利落地。
与此同时，银行板块凭借稳健的防御属性震荡走强，成为指数的重要支撑力量，日内中国银行、工商银行、杭州银行纷纷创出历史新高，板块整体走出独立行情。本轮银行板块走强，核心逻辑源于市场风险偏好的系统性下行。随着科技赛道资金抱团瓦解、成长股估值持续回落，场内避险资金持续寻求确定性标的，以银行为代表的高股息、低波动红利资产，防御价值与配置优势凸显，持续获得资金青睐。