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CFi.CN讯:数据显示,11月首周15城二手房销售面积同比上涨10%,延续改善趋势;而Wind38城新房销售同比下滑12%,分化持续。全国宅地成交建面和金额同比大增69%和130%,反映供地节奏阶段性加快,政策托底信号明确。
近期机构研报指出,二手房市场已在部分头部城市初步实现供需平衡,叠加土地缩量,有望带动量价温和回升。研报认为,按揭贴息等政策虽对高总价区域效果有限,但在供需均衡的二线城市可能提振四季度交易活跃度。
研报指出,开发及中介板块中,贝壳、华润置地、中国海外发展被列为优先关注标的;物管板块则推荐华润万象生活、绿城服务等轻资产龙头,以及恒隆地产、太古地产等高股息优质标的。核心逻辑在于财务稳健、土储优质、运营确定性高的企业更易获得估值重估。